Principaux points à retenir
- Il est largement attendu que la Réserve fédérale américaine réduise ses taux de 0,25 %, signalant un assouplissement potentiel de la politique monétaire.
- Les banques centrales d’Angleterre et du Japon pourraient maintenir leurs taux inchangés cette semaine.
- Le marché des crypto-monnaies a légèrement baissé lundi.
La semaine à venir promet d’être cruciale pour les marchés financiers mondiaux, alors que les banques centrales du monde entier se préparent à annoncer leurs décisions en matière de taux d’intérêt.
La Banque centrale européenne a donné le ton la semaine dernière en abaissant ses taux de 0,25 %, une mesure largement attendue et qui a donc eu un impact limité sur les marchés.
Cependant, le véritable drame reste à venir, car la Réserve fédérale, la Banque d’Angleterre et la Banque du Japon se préparent à faire des annonces politiques cruciales qui pourraient avoir des implications de grande portée pour les marchés traditionnels et ceux des crypto-monnaies.
Sommaire
Rencontres et attentes
Après avoir démarré fort, la Réserve fédérale devrait faire un grand pas en avant cette semaine, avec une baisse très attendue des taux d’un quart de point à l’ordre du jour.
La baisse de 25 bps Cela marquerait un renversement rapide par rapport aux hausses agressives des taux d’intérêt de la Fed pendant la pandémie, lorsque les craintes d’inflation dominaient le paysage économique. Cela soulignerait également l’inquiétude croissante de la Fed face au ralentissement de la croissance et aux tensions commerciales.
La Banque d’Angleterre, elle, devrait au contraire maintenir son taux directeur, même si une baisse surprise des taux ne peut être totalement exclue. La vieille dame de Threadneedle Street a dû marcher sur une corde raide, cherchant à équilibrer la nécessité de soutenir une économie en ralentissement avec le risque d’attiser les pressions inflationnistes.
Pendant ce temps, la Banque du Japon, qui a récemment dérogé aux rangs de ses pairs en augmentant ses taux, devrait maintenir sa nouvelle position agressive, marquant une nette divergence par rapport à l’environnement de taux ultra-bas qui caractérise sa politique monétaire depuis des années.
Liste des réunions des banques centrales cette semaine
| Banque centrale | Date et heure | Attente |
|---|---|---|
| Réserve fédérale | 18 septembre 2024 – 18 h UTC | Réduction des taux de 0,25% |
| Banque centrale du Brésil | 18 septembre 2024 – 21 h UTC | Hausse des taux de 0,25% |
| Banque d’Angleterre | 19 septembre 2024 – 11 h 00 UTC | Les tarifs restent inchangés |
| Banque populaire de Chine | 21 septembre 2024 – 01h30 UTC | Les tarifs restent inchangés |
| Banque du Japon | 21 septembre 2024 – 02h30 UTC | Les tarifs restent inchangés |
Les actions attendent les décisions de la Fed
Les investisseurs recherchent de plus en plus de clarté, notamment compte tenu des indicateurs économiques américains mitigés.
Si la croissance de l’emploi a ralenti et que davantage de personnes ont intégré le marché du travail, les licenciements restent relativement limités. L’inflation a diminué, même si les données récentes suggèrent que les prix des services, comme les loyers, pourraient encore être tenaces.
La confiance des investisseurs dans l’économie a permis aux marchés boursiers de bien performer en 2024, mais les craintes d’une hausse potentielle du chômage ont récemment ébranlé les marchés. Les mois d’août et de septembre ont été marqués par des ventes massives en raison de ces craintes.
La semaine dernière, le Dow Jones Industrial Average a gagné 2,1 %, le Nasdaq Composite a grimpé de 5,0 % et le S&P 500 a progressé de 3,4 %. indicateurs pré-marché suggèrent un début de séance plus prudent le lundi 16 septembre, avec un Dow stable et le Nasdaq et le S&P 500 qui devraient légèrement baisser.
« Nous sommes d’accord sur le fait que la décision sera probablement serrée, mais nous pensons également que la Fed fera le bon choix et baissera ses taux de 50 points de base », a déclaré Michael Feroli, économiste chez JPMorgan. « Les arguments en faveur d’une baisse de taux de 50 points de base nous semblent clairs : les différentes itérations de la règle de Taylor impliquent que la politique est actuellement trop restrictive d’un point de pourcentage ou plus », a-t-il ajouté.
La réaction de Crypto
Bitcoin (BTC) a ouvert le trading Le cours de l’action du bitcoin a baissé de 3 % à environ 58 400 dollars la semaine dernière. Cependant, le roi régnant des crypto-monnaies a brièvement dépassé les 60 000 dollars au cours du week-end, stimulé par des données économiques américaines positives.
Cet optimisme s’est également reflété dans les flux de capitaux vers les ETF Bitcoin spot américains, qui ont enregistré plus de 263 millions de dollars vendredi, soit le plus haut niveau depuis juillet. Les ETF Ether ont également enregistré des flux de capitaux rares au cours de cette période.
Cependant, l’élan du marché des crypto-monnaies a été de courte durée, puisqu’il a suivi les actions asiatiques à la baisse lundi.
L’Ethereum (ETH) a mené une large baisse parmi les principaux altcoins, chutant de 5,5 % au cours des dernières 24 heures, soit sa plus forte baisse quotidienne depuis début août. Cardano (ADA), Solana (SOL) et BNB Chain (BNB) ont également chuté, BNB étant celui qui a le moins souffert.
Les traders à terme pariant sur des prix BTC plus élevés ont subi des pertes de plus de 143 millions de dollars en raison du ralentissement soudain du marché, selon Données CoinGlass Le ratio BTC/ETH a atteint son plus bas niveau depuis quatre ans, indiquant une préférence relative pour l’ETH.
Malgré ce revers, les traders gardent l’espoir que la prochaine baisse des taux d’intérêt par la Réserve fédérale pourrait raviver l’enthousiasme du marché.