Principaux points à retenir
- Bit Trade a été reconnu coupable de violation des obligations de conception et de distribution pour sa marge trading produit.
- L’ASIC souligne l’importance de la conformité réglementaire pour la protection des consommateurs dans l’industrie de la cryptographie.
- La SEC poursuit Kraken pour avoir opéré en tant que bourse de valeurs non enregistrée, soulignant les défis réglementaires actuels auxquels sont confrontées les bourses de crypto-monnaies aux États-Unis
Dans un revers majeur, un tribunal fédéral a trouvé La branche australienne de Kraken est coupable d’avoir enfreint les lois financières, en ne respectant explicitement pas ses obligations de conception et de distribution tout en offrant une marge trading produits aux clients locaux.
Sommaire
L’ASIC prend des mesures contre Bit Trade pour non-conformité
En octobre 2021, Bit Trade a lancé son produit « d’extension de marge » sur la plateforme Kraken sans répondre à une exigence légale critique : établir une détermination du marché cible.
Cette négligence a conduit à des violations répétées de Article 994B(2) de la Loi sur les sociétés car le produit a été mis à la disposition des clients sans mesures de protection adéquates.
La Commission australienne des valeurs mobilières et des investissements (ASIC) a pris des mesures rapides en lançant procédure civile contre Bit Trade en septembre 2023.
Le régulateur a allégué que la société n’avait pas respecté ses obligations en matière de conception et de distribution, bien qu’elle ait été informée de ses préoccupations.
La vice-présidente de l’ASIC, Sarah Court, a salué le résultat comme une victoire majeure, déclarant que la décision contre l’entreprise mondiale de cryptographie envoie un message fort à l’industrie.
Elle a commenté :
« Le résultat d’aujourd’hui rappelle de manière significative au secteur des crypto-monnaies l’importance du respect des obligations de conception et de distribution. Il s’agit d’une obligation légale pour que les produits financiers soient distribués aux consommateurs de manière appropriée. Les consommateurs doivent bénéficier de la pleine protection de la loi lorsqu’ils négocient des produits de crypto-actifs et nous continuerons à prendre des mesures pour garantir que cela se produise. »
Le produit de marge crypto est considéré comme une facilité de crédit
Le produit en question autorisé pour que les extensions de marge soient effectuées et remboursées à l’aide d’actifs numériques comme le Bitcoin ou de monnaies fiduciaires comme le dollar américain.
L’ASIC a fait valoir que l’obligation de rembourser soit en actifs numériques, soit en monnaie fiduciaire constituait une dette différée, classant ainsi le produit comme une facilité de crédit.
Dans son jugement, le juge Nicholas a déterminé que l’obligation de rembourser un actif numérique ne constitue pas une obligation de rembourser l’argent et, par conséquent, elle n’est pas qualifiée de dette différée.
Il a toutefois convenu avec l’ASIC qu’une extension de marge remboursée dans une monnaie nationale crée une dette différée, ce qui signifie que le produit fonctionne comme une facilité de crédit.
Suite au jugement, ASIC et Bit Trade ont eu sept jours pour parvenir à un accord sur les déclarations et les injonctions.
L’ASIC prévoit d’infliger des sanctions financières à Bit Trade, l’audience relative à ces sanctions devant être programmée à une date ultérieure.
La SEC poursuit Kraken pour avoir opéré en tant que bourse de valeurs non enregistrée
Au-delà de l’Australie, Kraken est également en conflit juridique avec la Securities and Exchange Commission (SEC) des États-Unis.
En novembre 2023, la SEC a déposé une plainte contre Kraken, accusant la plateforme d’opérer comme une bourse de valeurs sans l’enregistrement requis auprès de l’autorité de régulation.
La SEC a accusé Payward, le propriétaire de Kraken, d’avoir exploité la plateforme en tant que bourse de valeurs non enregistrée. Semblable à ses actions contre Binance, la commission a également inclus des allégations plus incendiaires pour souligner son point de vue.
L’accusation principale d’exploitation d’une bourse de valeurs illégale a marqué le dernier chapitre de la répression en cours de la SEC. Se fondant sur la position du régulateur selon laquelle la plupart des crypto-monnaies sont des valeurs mobilières, il a fait valoir que toutes les bourses de crypto-monnaies au service des clients américains enfreignent la loi.
La plainte centrale de la SEC a souligné son engagement continu envers son interprétation de la loi américaine sur les valeurs mobilières, qui a conduit à la désignation de presque tous les principaux altcoins comme des valeurs mobilières.
Les critiques ont souligné que même si la SEC revendique la compétence sur la plupart des crypto-monnaies, elle n’a pas fourni de voie viable aux bourses pour enregistrer leurs opérations auprès de l’agence. David Ripley, PDG de Kraken soutenu que les accusations de non-conformité de la SEC sont sapées par l’incapacité de l’agence à offrir aux échanges de crypto-monnaies une alternative pratique.