Points clés à retenir
- La nouvelle politique fiscale de Hong Kong vise à exonérer de l’impôt sur les gains crypto les fonds spéculatifs, les fonds de capital-investissement et d’autres investisseurs institutionnels.
- La proposition, si elle est approuvée, pourrait consolider la position de Hong Kong en tant que plateforme crypto leader en Asie.
- Cette décision vise à attirer de riches investisseurs, notamment des ressortissants chinois.
Hong Kong cherche à se positionner comme la principale plateforme crypto d’Asie en offrant de nouvelles incitations fiscales conçues pour attirer les investisseurs institutionnels.
Dans son dernier effort visant à promouvoir les investissements crypto, le gouvernement de Hong Kong a proposé une exonération fiscale sur les gains crypto pour les fonds spéculatifs, les fonds de capital-investissement et d’autres véhicules d’investissement institutionnels.
La proposition de 20 pages, qui a été distribuée cette semaine, décrit les plans visant à exempter ces entités des lourdes taxes sur les bénéfices tirés des actifs crypto.
Si elle est approuvée, la politique apporterait un soulagement significatif aux investisseurs institutionnels, augmentant potentiellement l’attrait de la ville en tant que destination pour les investissements crypto.
Sommaire
Attirer les investisseurs institutionnels
La nouvelle politique fait partie de la stratégie plus large de Hong Kong visant à renforcer son avantage concurrentiel dans la région.
Alors que d’autres pays asiatiques, comme Taïwan, Singapour et Thaïlande deviennent progressivement plus favorables à la cryptographie, Hong Kong vise à devancer ses concurrents régionaux en offrant des avantages fiscaux qui séduiront les investisseurs fortunés et les acteurs institutionnels.
Selon un Rapport du Financial Times l’exonération fiscale proposée s’appliquera à un large éventail d’actifs d’investissement, notamment le capital-investissement, les fonds spéculatifs, les crédits carbone, le crédit privé et l’immobilier étranger.
Cette décision vise à attirer les clients institutionnels en offrant une plus grande clarté et des incitations pour les investissements crypto à grande échelle.
Patrick Yip, vice-président de Deloitte Chine, a souligné que la nouvelle politique fiscale donnerait aux investisseurs et aux family offices la « certitude » dont ils ont besoin pour poursuivre des investissements à long terme dans la région.
Une passerelle pour les investisseurs chinois
Le potentiel de Hong Kong pour devenir un paradis crypto s’étend également aux investisseurs chinois.
Malgré l’interdiction générale des crypto-monnaies par la Chine, les riches ressortissants chinois recherchent des moyens alternatifs pour s’exposer aux actifs numériques.
Beaucoup ont créé des entités d’investissement privé dans des juridictions comme Singapour.
Cependant, les réglementations plus strictes en matière de lutte contre le blanchiment d’argent à Singapour ont rendu plus difficile pour ces investisseurs la création de family offices, ce qui a suscité un intérêt croissant pour le régime fiscal plus flexible de Hong Kong.
Les experts affirment que les modifications fiscales proposées visent à mettre Hong Kong à égalité avec d’autres centres financiers mondiaux comme Singapour et le Luxembourg, où les investisseurs peuvent opérer avec un risque minimal d’être imposé sur leurs investissements crypto.
Le virage stratégique de Hong Kong vers la cryptographie
La volonté de Hong Kong de devenir une plateforme mondiale de cryptographie n’est pas nouvelle.
Au cours des deux dernières années, la ville a apporté des changements politiques clés pour soutenir l’exposition des particuliers et des institutions aux crypto-monnaies.
En 2024, elle a été l’une des premières juridictions à autoriser les fonds négociés en bourse (ETF) Bitcoin et Ethereum après l’approbation par les États-Unis des premiers ETF crypto au comptant.
Aujourd’hui, avec une politique fiscale remaniée, Hong Kong redouble d’efforts pour créer un environnement favorable aux entreprises de cryptographie et aux investisseurs fortunés.
La période de consultation de six semaines sur la nouvelle politique est actuellement en cours, les parties prenantes des secteurs financier et crypto surveillant de près les développements.
Si la proposition est adoptée, elle devrait façonner l’avenir des investissements en cryptographie dans la région, en fournissant un signal clair que Hong Kong souhaite sérieusement attirer des capitaux institutionnels et étendre son rôle de puissance mondiale en matière de cryptographie.