Points clés à retenir
- Coinbase les revenus du premier trimestre 2024 ont grimpé à 1,6 milliard de dollars, dépassant les attentes.
- La bourse a déclaré un bénéfice net de 1,2 milliard de dollars grâce à de solides performances opérationnelles.
- Malgré un trimestre solide, le commerce de détail du premier trimestre 2024 trading est en deçà du premier trimestre 2021.
Coinbase s'est imposé comme un acteur remarquable au premier trimestre 2024. Les résultats financiers de l'entreprise ont généré des gains pour le Coinbase Actions (pièces de monnaie) mais les volumes sont en deçà Commerce de détail 2021 Les figures.
SL’essor du succès financier dans un contexte d’engagement fluctuant sur le marché décrit le récit central de Coinbasele parcours actuel du marché.
Sommaire
Coinbase Aperçu financier du premier trimestre
Coinbase début 2024 avec un total trimestriel revenu de 1,6 milliard de dollars, en hausse de 72 % d'un trimestre à l'autre. La montée en flèche était accompagné par une hausse du résultat net, qui s'élève à 1,2 milliard de dollars, bénéficiant en grande partie de 737 millions de dollars de gains d'évaluation à la valeur de marché des actifs crypto avant impôts, surtout non réalisé.
L'EBITDA ajusté a atteint 1 milliard de dollars, mettant en évidence la rentabilité et la gestion efficace des coûts de l'entreprise. Les dépenses opérationnelles ont été maîtrisées à 877 millions de dollars, n'augmentant que de 5 % malgré la croissance substantielle des revenus, reflétant des dépenses disciplinées et l'efficacité opérationnelle.
Les revenus des transactions de consommation ont atteint 935 millions de dollars, marquage une augmentation de 99 % par rapport au trimestre précédent. Cette croissance a été tirée par une forte hausse de l’activité des investisseurs particuliers. Les revenus des transactions institutionnelles ont également connu une augmentation de 133 % en glissement trimestriel pour atteindre 85 millions de dollars, alimentée par une adoption plus large. Le lancement de Bitcoin ETF a joué un rôle crucial dans l’essor de ces paramètres.
Lors de l'appel aux résultats, le PDG Brian Armstrong Coinbase admet que les ETF ont reçu beaucoup d'attention, cependant, il reconnaît également que lorsque l'on s'intéresse à la cryptographie en général, « cela crée de l'énergie et de l'intérêt pour toutes sortes de produits dans l'industrie ».
Initiatives stratégiques et engagement réglementaire
Pendant l'appel, PDG Armstrong a répondu à une question sur l'impact potentiel du déploiement intelligent portefeuilles, qui sont actuellement sur le testnet. Il a dit : « ça fait un vraiment excitant produit innovant qui étaient travaille sur. »
Armstrong a souligné CoinbaseLes efforts continus de pour simplifier l'utilisation des outils de cryptographie. Il a souligné que les méthodes traditionnelles d'intégration des portefeuilles crypto, comme la phrase de 12 mots, sont trop techniques pour un large public et posent des défis en termes de sécurité et de convivialité.
Armstrong a discuté du développement de « clés d'accès » dans le cadre de l'initiative Smart Wallet. Il exploitera la technologie biométrique, telle que la vérification des empreintes digitales, pour améliorer l’expérience utilisateur.
Coinbase vise à rendre les outils accessibles à un milliard de personnes, élargissant ainsi l'adoption et la croissance de l'USDC et l'engagement global avec Web3.
Le document de l'entreprise révèle également que Coinbase a activement engagé dans la mise en forme un environnement législatif favorable. Il mentionne des initiatives comme Stand With Crypto et Fairshake PAC, visant à influencer politiques favorables à la cryptographie.
Dans l’attente du deuxième trimestre 2024, Coinbase reste optimiste quant à sa trajectoire de croissance. La société prévoit que les revenus des abonnements et des services se situeront entre 525 et 600 millions de dollars, en supposant que les prix des cryptomonnaies restent stables. Frais de transaction sont attendus rester modéré et opérationnel dépenses sont projetés augmenter en raison d'une augmentation trading volumes et investissements stratégiques dans la technologie et l’expansion du marché.
La société prévoit également une nouvelle croissance de l'USDC, un majeur Le stablecoin soutenu par l'USD, qui a presque doublé ses soldes sur la plateforme pour atteindre 5,5 milliards de dollars à la fin du mois de mars.
Les volumes de vente au détail sont inférieurs à ceux de 2021
en cours d'analyse CoinbaseLes mesures financières du premier trimestre pour 2021 et 2024 en révèlent davantage sur l'entreprise.
Au premier trimestre 2024, le revenu net est presque stable à 1,588 milliard de dollars, en légère baisse par rapport à 1,597 milliard de dollars au premier trimestre 2021, ce qui représente une baisse de 0,5 % par rapport à trois ans plus tôt.
Toutefois, le revenu net a montré une augmentation significativepassant à 1,176 milliard de dollars au premier trimestre 2024, contre 771 millions de dollars au premier trimestre 2021, ce qui représente une augmentation de 53 % cette année grâce à l'amélioration de la rentabilité.
L'EBITDA ajusté a légèrement diminué à 1,014 milliard de dollars au premier trimestre 2024, contre 1,117 milliard de dollars au premier trimestre 2021, lequel est une baisse d'environ 10%.
Ce qui est remarquable, c'est que le commerce de détail trading le volume a chuté de manière significative. Ce chiffre est tombé à 56 milliards de dollars au premier trimestre 2024, contre 120 milliards de dollars au premier trimestre 2021. Ce Il s'agit d'une baisse massive de 53 % par rapport au volume précédent, reflétant une diminution de l'activité de vente au détail. A l’inverse, les institutionnels trading le volume est passé à 256 milliards de dollars au premier trimestre 2024, contre 215 milliards de dollars au premier trimestre 2021. Ce signifie que Coinbase a équilibré la croissance institutionnelle pour compenser un certain déclin du commerce de détail.
CoinbaseL'accent devrait désormais être mis sur la vente au détail
Coinbasec'est Performances du premier trimestre 2024 est un indicateur clair de sa résilience financière après des années 2022 et 2023 volatiles.
Il y a une augmentation de les deux chiffre d'affaires et résultat net, aux côtés de stratégies extensions dans ses offres de produits.
Cependant, le déclin du commerce de détail trading les volumes par rapport aux chiffres plus forts de 2021 sont préoccupants que le l’entreprise doit répondre. Bien qu’institutionnel trading les volumes ont montré une croissance impressionnante, il sera crucial d'équilibrer cela avec un engagement revitalisé dans le commerce de détail pour soutenu croissance à long terme.