Points clés à retenir
- Binance vise à améliorer la fiabilité de son fonds d'urgence (SAFU) en convertissant ses avoirs en USDC.
- Cette décision met en évidence une tendance plus large de changements stratégiques sous la direction du nouveau PDG de Binance, Richard Teng.
- Le fonds SAFU d’un milliard de dollars représente désormais 3 % de l’offre totale d’USDC.
- Cette décision pourrait être un vote de confiance alors que la réglementation américaine sur les pièces stables reste en suspens.
Binance, la plus grande bourse de crypto-monnaie au monde, a annoncé il convertit son fonds d'urgence pour les utilisateurs en USDC.
Ce changement stratégique vers l'USDC vise à améliorer la fiabilité et la stabilité du fonds. La décision souligne l'engagement de Binance à garantir la sécurité et la protection maximales des actifs de ses utilisateurs, marquant une étape cruciale dans le renforcement du cadre de gestion des risques de la bourse. Cependant, la décision de Binance est intervenue à un moment où les législateurs américains examinent une éventuelle réglementation des pièces stables.
Sommaire
Binance convertit 1 milliard de dollars
Créé en 2018 comme filet de sécurité pour les clients lors de « situations extrêmes », le Fonds d'Actifs Sécurisés pour les Utilisateurs (SAFU) a été la pierre angulaire de la stratégie de gestion des risques de Binance. Binance a révélé sa décision de transférer 100 % des actifs de SAFU vers l'USDC. Ce dernier est un stablecoin qui maintient la parité des prix avec le dollar américain.
Comme l'a révélé un article de la Binance Academy, Binance détenait auparavant des fonds dans des portefeuilles comprenant TUSD, BNB, Bitcoin et USDT de Tether. Ce passage à l'USDC marque le dernier changement stratégique sous la direction du PDG Richard Teng au cours des cinq derniers mois.
Binance a précisé que même si le fonds SAFU oscille généralement autour d'un milliard de dollars, sa valeur a fluctué en réponse aux mouvements du marché dans le passé.
Binance a souligné l'importance de tirer parti d'un stablecoin fiable, audité et transparent pour SAFU, affirmant que cette décision améliore sa fiabilité et maintient la stabilité à 1 milliard de dollars. La bourse a en outre déclaré qu'elle pouvait facilement suivre la valeur du fonds en temps réel à l'aide d'une adresse blockchain accessible au public.
Qu’est-ce que SAFU ?
L'acronyme « SAFU » signifie Secure Asset Fund for Users. Il sert de réserve d'urgence sur Binance pour protéger les actifs des investisseurs. Ce fonds rembourse les investisseurs qui subissent des pertes d'actifs en raison de piratages ou de tout autre événement indésirable survenant sur la bourse et entraînant la perte des actifs des utilisateurs.
Le 3 juillet 2018, Binance a introduit le Secure Asset Fund for Users (SAFU) comme mécanisme d'assurance d'urgence pour protéger ses utilisateurs en cas de piratage ou de faille de sécurité. Le fonds SAFU est alimenté par l'attribution d'une partie des ressources des utilisateurs trading frais, le montant total augmentant à mesure que davantage d'utilisateurs s'engagent dans trading activités sur Binance.
Binance a créé SAFU peu de temps après avoir rencontré une faille de sécurité importante en 2019, visant à protéger les actifs des utilisateurs. Selon Changpeng Zhao (CZ), alors PDG de Binance : « Pour sauvegarder les intérêts futurs de tous les utilisateurs, Binance créera un fonds d'actifs sécurisés pour les utilisateurs (SAFU). À partir de juillet 2018, nous allouerons 10 % de tous trading honoraires reçus à la SAFU. Protéger nos utilisateurs et leurs fonds dans des scénarios extrêmes. Ce fonds sera stocké dans un portefeuille froid séparé.
Grâce à cette initiative, Binance s'efforce de protéger chaque utilisateur utilisant son échange. Même si leurs mesures de sécurité risquent de faiblir. La SAFU est financée en dirigeant 10% de l'ensemble trading frais pour fournir une couverture d’assurance en cas de violations potentielles. Les fonds au sein de SAFU sont stockés dans des portefeuilles froids sécurisés, accessibles uniquement en cas d'extrême urgence.
SAFU détient 3 % de l'approvisionnement de l'USDC
Le fonds d'assurance d'un milliard de dollars géré par Binance constitue désormais environ 3 % de l'offre de pièces stables de Circle, soit 32,6 milliards de dollars.
Il s'agit de la deuxième transformation du fonds en un peu plus d'un an. En mars 2023, Binance a révélé sa décision de remplacer les avoirs de Binance USD (BUSD) au sein de la SAFU par Tether et TrueUSD (TUSD).
Une répression réglementaire contre l'émetteur de BUSD Paxos a provoqué cet ajustement stratégique. Ce dernier avait annoncé l’arrêt de la frappe du stablecoin adossé à l’échange.
Tether continue de maintenir sa position de leader le premier stablecoin au monde . Son offre en circulation a atteint des niveaux record de 108 milliards de dollars, représentant une part de marché de 69 %. L'USDC de Circle suit comme le deuxième plus grand stablecoin. Elle détient une part de marché d’environ 20 %, avec une offre en croissance de 33 % depuis décembre 2023.
Réglementation Stablecoin aux États-Unis
Le changement de Binance s'est produit au cours d'une avancée significative vers l'amélioration de la stabilité et de la surveillance dans le domaine en évolution rapide de la finance numérique. Les sénatrices américaines Kirsten Gillibrand et Cynthia Lummis ont introduit la loi Lummis-Gillibrand Payment Stablecoin. Cette législation, méticuleusement élaborée sur plusieurs mois, vise à établir un cadre réglementaire complet pour les pièces stables de paiement. En outre, il répond aux préoccupations concernant leur utilisation et les risques inhérents.
Le dévoilement de la loi Lummis-Gillibrand Payment Stablecoin Act représente un effort bipartite remarquable pour s'attaquer aux complexités réglementaires associées aux pièces stables. Avec la collaboration des sénateurs des deux extrémités de l’échiquier politique, il est clairement reconnu qu’il est impératif de trouver un équilibre harmonieux entre favoriser l’innovation dans le domaine de la finance numérique et garantir la mise en place de mesures de protection solides pour protéger les consommateurs et maintenir la stabilité du dollar américain. .
Au cœur du projet de loi se trouve un engagement à favoriser l’innovation responsable tout en protégeant les intérêts des consommateurs. En exigeant des réserves individuelles pour les émetteurs de stablecoins et en instituant des cadres réglementaires étatiques et fédéraux complets, le projet de loi vise à favoriser un écosystème transparent et responsable pour les opérations de stablecoin.
Cette initiative renforcera la confiance des utilisateurs et des investisseurs, tout en atténuant les risques potentiels associés aux pièces stables non garanties ou algorithmiques.