Points clés à retenir
- L’obligation tokenisée sécurisée de Bitcoin Suisse montre des progrès dans l’intégration d’actifs du monde réel vers la cryptographie.
- Les institutions TradFi hésitent à adopter la blockchain en raison des systèmes existants, du désir de contrôle et des problèmes de mise à l’échelle.
- La technologie Zero Knowledge (ZK) est considérée comme une solution d’évolutivité tout en préservant la sécurité.
- La tokenisation devrait se généraliser pour les institutions TradFi en raison des gains d’efficacité.
Bitcoin Suisse a récemment émis une obligation tokenisée sur le protocole Obligate basé sur Polygon, ce qui représente une nouvelle étape importante vers l’adoption massive de la tokenisation des actifs du monde réel (RWA).
Sommaire
Les banques rechignent à la blockchain : problèmes d’héritage, de contrôle et de mise à l’échelle
L’intégration des institutions financières traditionnelles dans la blockchain présente de nombreux défis. Selon Butler, l’un des problèmes est que bon nombre de ces institutions utilisent des dizaines de registres uniques, gérés par de nombreuses tâches différentes.
Il a précisé :
« Le regroupement de tous ces éléments dans un seul registre constitue un changement opérationnel majeur et une transition complexe qui risque de supprimer un certain nombre d’emplois. Ces obstacles évidents rendent de nombreux acteurs du secteur mal à l’aise à l’idée d’opérer un changement.
De plus, explique Butler, la plupart des banques traditionnelles ne souhaitent pas travailler avec des blockchains publiques. Ils veulent des chaînes autorisées qu’eux seuls peuvent contrôler.
Il expliqua:
«Cela est compréhensible, mais cela compromet de nombreux avantages des chaînes publiques. Faire comprendre à ces institutions le pouvoir des chaînes publiques et expliquer comment il leur est encore possible de conserver le contrôle et l’autonomie de leurs informations sensibles a été délicat, mais essentiel pour une véritable refonte du système financier.
Lorsqu’il parle de la sécurité et de l’intégrité globales du réseau tout en évoluant pour répondre aux besoins des principaux acteurs financiers, Butler mentionne la technologie sans connaissance (ZK) qui, à son avis, offrira la possibilité d’évoluer tout en maintenant la sécurité.
Il a affirmé que la technologie ZK prend et réduit des calculs complexes en un hachage crypto vérifiable qui peut ensuite être transmis au réseau et être aussi fiable que n’importe quelle transaction blockchain traditionnelle.
« Cette technologie réduit considérablement les calculs requis sur la chaîne, mais exploite la même sécurité qu’offrent déjà les blockchains L1 », a-t-il déclaré.
Quel est l’avenir de la tokenisation des actifs du monde réel ?
La tokenisation des actifs du monde réel (RWA) exploite la technologie blockchain pour combler le fossé entre la finance traditionnelle et les crypto-monnaies. En convertissant les droits de propriété d’actifs corporels en jetons numériques sur une blockchain, les utilisateurs peuvent tokeniser et posséder des parties d’actifs du monde réel.
La tokenisation d’actifs du monde réel implique la conversion de la propriété ou de la valeur d’actifs physiques, tels que des biens immobiliers, des œuvres d’art ou des matières premières, en jetons numériques sur une blockchain. Cette transformation offre des avantages significatifs.
Le processus de tokenisation permet à ces actifs d’être négociés rapidement et détenus sous forme de fractions d’actions, augmentant ainsi l’accessibilité et la liquidité. Chaque jeton représente une part ou une participation spécifique dans l’actif du monde réel, facilitant des transactions plus fluides et accessibles.
Cette méthode exploite la sécurité, la transparence et l’efficacité de la technologie blockchain, rendant les actifs traditionnellement illiquides plus accessibles à un plus large éventail d’investisseurs. Cela simplifie également les processus d’achat, de vente et de transfert de propriété.
Butler dit que de plus en plus d’institutions commenceront à symboliser leurs actifs, y compris les RWA. Cela est dû aux avantages de base de la tokenisation, notamment l’efficacité dans trading et des réductions massives des frais généraux.
Il a déclaré:
« Je pense que les économies pourraient atteindre 30 à 50 % dans de nombreux cas. Le potentiel de profits qui en découle à lui seul est trop tentant pour être ignoré, et je pense que dans les années à venir, nous assisterons à un énorme virage vers la tokenisation de la part de toutes les grandes sociétés financières. Il est plus que probable que cela passera en grande partie en arrière-plan pour le consommateur moyen, mais je pense que d’ici peu, cela deviendra une norme de l’industrie.
La prochaine nouveauté en matière de cryptographie : l’agrégation de chaînes
Butler a également déclaré qu’il pensait que la tokenisation, pour les raisons mentionnées ci-dessus, jouerait un rôle majeur dans l’évolution de la blockchain au cours des cinq prochaines années.
Il a affirmé :
«Je pense que nous verrons toujours des actifs spéculatifs, des memecoins, des NFT à collectionner, etc., mais la tokenisation de produits plus pratiques continuera à absorber une part de plus en plus grande de la façon dont l’industrie s’engage avec cette technologie. En fait, je pense que nous verrons beaucoup de liquidités entrer dans la tokenisation bien avant cinq ans.
Butler a déclaré que l’agrégation de chaînes devrait bientôt devenir un aspect important de l’espace crypto. L’état actuel de liquidité fragmentée et cloisonnée ne peut pas perdurer indéfiniment.
Selon lui, la création d’une couche unique, indépendante de la chaîne, capable de connecter toutes les chaînes constituera une révolution majeure. Ce développement permettra à l’espace Web3 de fonctionner un peu comme le fait Internet aujourd’hui, où les utilisateurs finaux n’ont pas besoin de comprendre tous les protocoles avec lesquels ils interagissent ; tout fonctionne de manière transparente.