Points clés à retenir
- Malgré l’afflux de 12 milliards de dollars dans les ETF Bitcoin Spot, un risque de sécurité majeur existe.
- La plupart des ETF s'appuient sur un seul dépositaire pour leurs clés Bitcoin, créant ainsi un point de défaillance unique potentiel pour les piratages.
- Bien que la garde centralisée offre une facilité d’accès, elle sape le principe fondamental de la cryptographie.
Au milieu de l’enthousiasme naissant autour des ETF Bitcoin Spot, qui ont accumulé près de 12 milliards de dollars d’entrées et ouvert les portes à une nouvelle vague d’investisseurs, une ombre plane sur l’avenir apparemment brillant de l’investissement en crypto-monnaie.
Cette ombre est portée par la garde centralisée des clés pour 90% de ces ETF. Cela entraîne un risque de failles de sécurité monumentales ou d’erreurs internes qui pourraient potentiellement anéantir d’énormes sommes de capital des investisseurs. De plus, cela se ferait sans le filet de sécurité de la couverture FDIC/SIPC ou des garanties institutionnelles.
Sommaire
Bitcoin Boss critique les ETF et dévoile une solution d'héritage sécurisée
Jameson Lopp, aCTO chez Maison une société de conservation de bitcoins, exprime un point de vue critique sur la question.
Qualifiant le recours à ces ETF de « pire pratique », Lopp s'inspire des catastrophes bancaires et de crypto-monnaie passées pour souligner un principe fondamental. Il dit que la véritable propriété est liée au fait de détenir ses propres clés.
Face à cela, Lopp est sur le point de dévoiler ce qu’il considère comme l’un des produits d’héritage les plus sécurisés pour les principales crypto-monnaies. Il vise à atténuer les risques associés à la concentration des ETF et à garantir une transition sûre du Bitcoin vers les générations futures.
S'adressant à CCN, Jameson Lopp s'est penché sur l'attrait croissant des ETF Bitcoin Spot, qui ont déjà attiré des investissements substantiels.
Sécurité des ETF Bitcoin : commodité vs. Catastrophe?
Lopp a déclenché des alarmes de sécurité critiques concernant la nature centralisée des services de garde pour ces investissements. Il a déclaré que la grande majorité des ETF Bitcoin Spot s’appuyaient sur un seul fournisseur de services de garde pour protéger leurs clés.
Cet arrangement, selon Lopp, introduit une vulnérabilité importante. La centralisation de la conservation des cryptomonnaies peut être une arme à double tranchant. Bien que cela puisse offrir commodité et conformité réglementaire, cela augmente également le risque de pertes dues à d’éventuelles failles de sécurité ou à des incidents opérationnels.
Lopp a dit :
« Le problème est inhérent au fait que Bitcoin est assez facile à perdre et que la perte a tendance à être catastrophique. Plus vous placez de Bitcoin dans une configuration de garde particulière, plus il est incité à être attaqué, que ce soit par des parties internes ou externes.
Les idées de Lopp mettent en lumière l'équilibre complexe entre l'accessibilité et le principe fondamental de la crypto-monnaie : la décentralisation et le contrôle souverain de ses actifs.
Lors d'une interview avec CCN, Jameson Lopp a critiqué la pratique courante consistant à investir dans Bitcoin via des ETF. Il l’a qualifié de « pire pratique » pour ceux qui cherchent à s’engager dans la crypto-monnaie. Il a développé un principe crucial de la propriété des cryptomonnaies : détenir des clés privées signifie posséder des pièces.
Commodité vs. Le cœur de la cryptographie ? Perdre le contrôle, obtenir un accès facile ?
Lopp a reconnu que les ETF offrent un moyen pratique d’exposer financièrement au Bitcoin, en particulier dans le cadre des comptes de retraite fiscalement avantageux. Cependant, il a souligné que de telles méthodes d’investissement sacrifient les propriétés fondamentales du Bitcoin telles que la souveraineté et la résistance à la censure.
Lopp aussi souligné que le réseau Bitcoin reste indifférent aux revendications de propriété via les ETF, limitant les capacités de transaction en dehors des heures d'ouverture des banques traditionnelles.
En revanche, les détenteurs directs de Bitcoin bénéficient de la liberté de transférer et d’utiliser leurs actifs à tout moment. Cette distinction met en évidence les compromis entre la commodité et les principes fondamentaux de la cryptomonnaie.
Bain de sang crypto ou aube de la réglementation ?
Lopp a également parlé des répercussions potentielles d’une faille de sécurité majeure dans l’un des ETF Bitcoin et de la confiance des investisseurs.
Lopp prévoit qu'un tel événement déclencherait une analyse médico-légale approfondie des mesures de sécurité du dépositaire et pourrait potentiellement entraîner de nouvelles exigences réglementaires. Malgré l'existence de bonnes pratiques solides développées par le CryptoCurrency Certification Consortium, il a noté que les régulateurs n'ont pas encore imposé ces normes. Les récentes crises bancaires et l’effondrement des plateformes de cryptomonnaies soulignent la nature opaque des dépositaires qui, malgré les assurances, peuvent receler des vulnérabilités non détectées.
Il déconseille les solutions de garde sur mesure sans une équipe d’experts chevronnés.
Lopp a également discuté du secteur en plein essor des ETF Bitcoin Spot et des mesures réglementaires nécessaires pour renforcer leur sécurité et leur intégrité.
Il a suggéré qu'une stratégie efficace pour les régulateurs consisterait à établir des normes pour le stockage et la gestion des clés privées par les dépositaires. Cela garantirait, selon lui, le respect des meilleures pratiques établies.
En outre, il a appelé à une approche diversifiée de la garde par les fournisseurs d'ETF. Lopp a également souligné l'importance de répartir les investissements entre des dépositaires réputés pour atténuer les risques.
Cette recommandation montre la nécessité d’une approche multidimensionnelle pour protéger les actifs des investisseurs dans le paysage de l’investissement en cryptomonnaie.