Qu'est-ce que dYdX | Plus qu’un DEX perpétuel ?

Après Weipoint, Antonio a décidé de construire quelque chose qui serait immédiatement utile sur le marché. Compte tenu de la popularité de trading et la spéculation dans l’espace crypto, il a décidé de construire une plateforme de marge décentralisée trading et dérivés, dYdX.

En 2018, dYdX a levé un tour de table de 2 millions de dollars pour une valorisation de 10 millions de dollars dirigé par Andreessen Horowitz et Polychain. Ce financement a aidé dYdX à passer d’un projet solo à une véritable entreprise.

La première version de la marge dYdX trading Le protocole a été construit et lancé en 2018. Cela a été suivi par le lancement d’Expo, le premier produit de dYdX, qui était une société de courtage permettant aux utilisateurs d’acheter des jetons à effet de levier.

L’équipe a rapidement découvert que les utilisateurs préféraient une expérience d’échange complète, ce qui a conduit au développement d’un système plus sophistiqué. trading produit.

En 2019, dYdX a lancé la deuxième version de son marge trading protocole, nom de code « Solo ». Cette version était basée sur une approche de prêt basée sur un pool, ce qui a résolu certains problèmes liés au protocole original.

La même année, dYdX a lancé un produit d’échange destiné aux traders plus sophistiqués, ce qui a considérablement augmenté sa portée. trading volume. L’année après que dYdX a commencé à générer des revenus pour la première fois lors de sa mise en service trading frais. dYdX a lancé peu après un nouveau protocole pour BTC Perpetuals.

En 2021, dYdX a lancé sa nouvelle génération de perpétuels à marges croisées de couche 2 construits sur StarkWare. Depuis, dYdX a lancé 36 marchés générant plus de 100 milliards de dollars de revenus. trading volume.

dYdX utilise diverses technologies pour alimenter sa plateforme d’échange décentralisée. Pour commencer, dYdX est construit sur la blockchain Ethereum, tirant parti de sa fonctionnalité de contrat intelligent et de ses fonctionnalités de sécurité. La plateforme fonctionne sur des contrats intelligents audités sur Ethereum, ce qui élimine le besoin de faire confiance à un échange central tout en trading.

dYdX fonctionne sur une infrastructure hybride, combinant la solution StarkWare Layer 2 avec un système hors chaîne à faible latence. La technologie de preuve sans connaissance de StarkWare est utilisée par dYdX pour créer un échange décentralisé plus évolutif et moins coûteux.

Le système hors chaîne est responsable de la construction et de la maintenance du carnet de commandes, de la gestion des transactions, des liquidations, des transferts, des désendettements et de la mise à jour des prix Oracle. Cette approche hybride permet une mise en œuvre efficace et rapide trading tout en maintenant la sécurité et la décentralisation de la plateforme.

dYdX a également mis en œuvre Chainlink Oracles pour fournir des données de prix fiables et précises pour trading paires. Chainlink Oracles permet de garantir que les prix utilisés pour trading sur dYdX proviennent de sources fiables et décentralisées.

En juin 2022, dYdX a annoncé son intention de migrer d’Ethereum et Starkware vers sa propre blockchain basée sur Cosmos. Cette décision devrait offrir une meilleure expérience utilisateur grâce à des structures de frais et de transactions personnalisables, ainsi qu’à un carnet de commandes décentralisé et hors chaîne capable d’évoluer parallèlement à la croissance de la plate-forme.

dYdX est un échange décentralisé (DEX) qui offre des fonctionnalités avancées trading des services tels que l’emprunt, le prêt, la marge et l’effet de levier trading. Pour démarrer sur dYdX, les utilisateurs ont besoin d’un portefeuille compatible Ethereum comme MetaMask, Coinbase Portefeuille, Trust Wallet ou Ledger.

Pour commencer, les utilisateurs doivent connecter leurs portefeuilles préférés à dYdX Exchange en cliquant sur « Connecter le portefeuille » dans le coin supérieur droit, puis suivre les invites d’autorisation.

Avant tout trading peut commencer, les utilisateurs doivent déposer des fonds sur leur compte perpétuel. dYdX fournit plus de 10 trading paires comprenant des crypto-monnaies populaires comme ETH, Wrapped BTC, USDT, USDC, DAI, UNI, LINK, MATIC et MKR.

Pour ceux qui n’ont pas de crypto-monnaies à leur disposition, ils peuvent simplement acheter directement via le site Web dYdX via l’intégration tierce Banxa.

Une fois par trading paire est choisie, les utilisateurs peuvent passer des ordres de marché exécutés au prix actuel du marché ou des ordres limités exécutés à un prix spécifique, en spécifiant la quantité souhaitée. Après avoir confirmé la transaction, l’ordre est exécuté et les soldes mis à jour sont reflétés dans le compte dYdX.

Il est conseillé aux utilisateurs de surveiller leurs positions ouvertes afin de suivre les mouvements du marché et de veiller à leur bien-être.

Trading sur dYdX (comme tout autre échange) comporte des risques, les utilisateurs doivent donc se familiariser avec les fonctionnalités de la plateforme, trading règles et stratégies de gestion des risques au préalable.

dYdX offre perpétuel trading, qui permet aux traders d’acheter et de vendre des contrats de crypto-monnaie sans date d’expiration. Les contrats à terme perpétuels sont des contrats dérivés qui permettent aux traders de spéculer sur les mouvements de prix d’un actif sous-jacent sans date d’expiration.

Sur DyDx, les traders peuvent spéculer sur jusqu’à 36 crypto-monnaies différentes telles que BTC, ETH, ADA, DOGE, DOT, LTC, LINK, UNI, SOL, ATOM et autres avec un effet de levier jusqu’à 20X.

dYdX a lancé son jeton DYDX le 8 août 2021, qui a un plafond d’offre maximum de 1 000 000 000 et suit un taux d’émission inflationniste. D’ici juillet 2026, l’intégralité de l’offre de DYDX devrait être entièrement débloquée.

Cinq ans après son lancement, la gouvernance peut proposer un taux d’inflation perpétuel maximum de 2 % par an pour augmenter l’offre de DYDX, fournissant ainsi des ressources pour le développement et la croissance du protocole. Cependant, cette mesure inflationniste doit être approuvée par une proposition de gouvernance et est limitée à un maximum de 2 % par an.

La répartition de l’allocation des jetons est la suivante :

27,7% pour les investisseurs
20,2% pour Trading Récompenses
15,3% pour dYdX Trading ou Fondation
5,0 % pour le largage
7,5 % pour les récompenses des fournisseurs de liquidités
7,0% pour les futurs employés et consultants
16,2% pour le Trésor
0,6% pour la liquidité Staking Piscine
0,5% pour la sécurité Staking Piscine.

Ces tokenomics visent à garantir des ressources suffisantes pour la croissance et le développement de la communauté tout en récompensant diverses parties prenantes pour leurs contributions à l’écosystème dYdX.

Le jeton dYdX (DYDX) sert d’utilitaire natif et de jeton de gouvernance pour la plate-forme d’échange décentralisée (DEX) dYdX.

Ses principaux objectifs sont de faciliter la participation à la gouvernance, de couvrir les frais de protocole, d’encourager l’apport de liquidités, d’encourager stakingfavorisant la participation communautaire et fournissant des incitations économiques contrôlées grâce à son taux d’émission inflationniste.

DYDX joue un rôle crucial dans l’élaboration de l’avenir de la plateforme, en alignant les intérêts des parties prenantes et en soutenant la croissance de l’écosystème dYdX.

DyDx trading les frais pour ses contrats perpétuels commencent à 0,02 % pour les créateurs et à 0,05 % pour les preneurs. Il s’agit du barème de frais de niveau 1 pour les utilisateurs qui négocient moins d’un million de dollars sur une période de 30 jours ou qui détiennent moins de 100 jetons DyDx.

Pour les utilisateurs qui négocient entre 1 et 200 millions de dollars sur une période de 30 jours, les frais du fabricant peuvent varier entre 0,015 % et 0 % et 0,04 % pour les preneurs jusqu’à 0,02 %. Des réductions supplémentaires peuvent également être accordées à ceux qui détiennent un montant plus élevé de jetons DyDx.

dYdX fonctionne via des contrats intelligents sur la blockchain Ethereum et le protocole Layer 2 Starkware. Cela permet aux utilisateurs de négocier directement sur la bourse sans intermédiaires.

Comme dYdX est décentralisé, les fonds des utilisateurs sont bloqués dans des contrats intelligents au lieu d’être conservés par un échange centralisé, ce qui élimine le risque de contrepartie.

De plus, comme dYdX est un échange non dépositaire, cela permet aux utilisateurs non seulement d’avoir un contrôle total sur leurs fonds, mais également de préserver leur confidentialité lorsque trading.