- Une baleine de Cardano a perdu 6 millions de dollars parce que le pool qu’elle a choisi n’avait pas la profondeur nécessaire pour gérer une transaction de cette taille.
- Les experts ont averti les commerçants de tirer une leçon de cette transaction tragique.
- La tendance plus large du marché de Cardano reste baissière.
Une grande baleine de Cardano a perdu environ 6 millions de dollars en quelques secondes après avoir échangé 14,4 millions d’ADA contre le stablecoin de l’USDA sur un échange décentralisé avec une faible liquidité, selon les données de la blockchain partagées par l’enquêteur crypto ZachXBT.
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Sommaire
Transaction dévastatrice
Les ennuis ont commencé lorsque la baleine Cardano tenté d’échanger leur ADA pour l’USDA, un stablecoin natif de Cardano.
Au lieu de passer par un pool bien établi, ils ont sélectionné sans le savoir un trading paire avec une liquidité très limitée.
Selon les données en chaîne, le commerçant a regroupé l’intégralité de sa pile de 14,4 millions d’ADA, d’une valeur d’environ 6,9 millions de dollars, en un seul échange.
Parce que le pool n’avait pas assez de profondeur pour traiter une commande de cette taille, l’entrée massive a provoqué une forte fluctuation du prix, drainant la valeur en temps réel.
Au moment où la transaction a été exécutée, ils n’ont reçu en retour que 847 000 $ de l’USDA.
Pour rendre les choses encore plus tragiques, les enregistrements en chaîne montrent que le commerçant détenait la réserve depuis plus de cinq ans avant la transaction dévastatrice.
Le danger de l’illiquidité
Selon les analystes en sécurité de la société de technologie financière OneSafe, la cause profonde de la perte est attribuée à l’importance de la profondeur des liquidités.
Dans les bourses décentralisées, les pools de liquidité doivent détenir un montant équilibré et robuste des deux actifs, dans ce cas ADA et USDA, pour gérer les transactions sans fluctuations violentes des prix.
« Lorsque ces pools sont peu profonds », note OneSafe, « même une seule commande importante peut fausser considérablement le prix du marché ».
Lors de cet incident, le détenteur de Cardano a procédé à un échange massif en un seul coup sans vérifier les niveaux de liquidité ni évaluer les pools alternatifs.
« Lorsque la liquidité est faible, les transactions importantes peuvent provoquer ce qu’on appelle un dérapage, ce qui peut vraiment nuire à votre rendement », a écrit OneSafe.
Leçons pour les futurs traders
L’accident dévastateur qui ZachXBT étiqueté son « clown en chaîne du mois » est considéré comme une leçon pour les traders.
Du point de vue de OneSafe, l’événement illustre à quel point il est important d’examiner les paramètres de liquidité et de dérapage avant de cliquer sur « swap ».
De nombreux DEX incluent déjà des avertissements sur l’impact des prix et des outils de routage conçus pour prévenir exactement ce type de catastrophe.
« Dans ce cas, le détenteur de Cardano n’a pas pris la peine de diviser sa transaction en morceaux plus petits ou de consulter d’autres pools offrant une meilleure liquidité », ont écrit les analystes.
OneSafe a fourni une liste de conseils à suivre pour les futurs traders de crypto :
- Faites vos recherches.
- Respectez les avertissements sur l’impact des prix.
- Séparez les transactions importantes.
- Suivez les conditions du marché.
- Comprendre les contrats intelligents.
- Pensez aux outils institutionnels.
Le prix de Cardano s’effondre
Cardano a prolongé sa baisse de plusieurs mois la semaine dernière, renforçant ce que l’analyste du CCN Valdrin Tahiri décrit comme une « phase renouvelée de pression baissière ».
Après des mois de défense du niveau de support clé de 0,60 $, ADA est finalement tombé en dessous, transformant le niveau en résistance et signalant que les acheteurs ont perdu le contrôle de la tendance.
Selon Tahiri, la rupture est significative : plus l’ADA reste longtemps en dessous de 0,60 $, plus il est probable que le marché continue de baisser.
Cette décision intervient alors que Cardano est aux prises avec une baisse qui a commencé peu de temps après son pic de cycle de décembre 2024 à 1,33 $.
Depuis lors, le jeton s’échange dans un canal parallèle descendant, une structure qui se résout souvent par une cassure ascendante.
« Cette fois, cette percée n’a jamais eu lieu », note Tahiri.
Pour ajouter à la pression, l’ADA est également tombé de manière décisive en dessous de la zone horizontale de 0,72 $, qui servait auparavant de support.
Ce niveau risque désormais de limiter toute tentative de rebond, prévient Tahiri.
Tahiri souligne que sans une reconquête de la zone de 0,60 $, les perspectives à long terme « restent fermement orientées à la baisse ».
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